Bonnet & Doyen Conseil
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Co-associés · Holding personnelle

Deux associés, mais deux stratégies de rémunération totalement différentes.

Flat-tax de 31,4 % chacun, mêmes arbitrages, même rythme de capitalisation : à deux, vous laissez 62 800 € à l'État sur 200 000 € distribués. Une holding personnelle pour chacun ramène la fiscalité à 1,25 % d'IS — et libère deux stratégies patrimoniales individuelles.

Réserver mon audit dirigeant offert Voir les 3 leviers fiscaux
Sans engagement1 h offerte en visio100 % confidentiel
68 600 €
Net en dividendes par associé en distribution directe, sur 100 000 €
98 750 €
Disponibles dans la holding personnelle de chaque associé
+ 30 150 €
Conservés par associé sur chaque 100 000 € de dividendes
4,9/5
sur Trustpilot, avis vérifiés
700+
dirigeants accompagnés
100 %
des dossiers suivis par un ingénieur patrimonial
Le constat · asymétrie fiscale

15 067 € d'écart par an entre vos associés. Pour le même travail.

Vous sortez la même rémunération de la société. Mais ce qui arrive dans la poche dépend du foyer fiscal de chacun : un associé célibataire et un associé marié avec enfants ne touchent jamais la même chose.

Associé A
Marié, 2 enfants · 3 parts fiscales
Budget société192 000 €
Charges sociales− 52 000 €
Revenu avant impôt140 000 €
Impôt sur le revenu− 20 394 €
Net annuel
119 606 €
Écart
15 067 €
par an, à vie
Associé B
Célibataire, sans enfant · 1 part fiscale
Budget société192 000 €
Charges sociales− 52 000 €
Revenu avant impôt140 000 €
Impôt sur le revenu− 35 461 €
Net annuel
104 539 €
Même travail, même rémunération, situations familiales différentes. Le quotient familial absorbe une partie de l'impôt pour celui qui en bénéficie, pas pour l'autre. C'est légal et c'est normal. Mais à compétences égales, ces 15 067 € d'écart annuel se cristallisent en écart de patrimoine année après année — et personne ne s'en rend compte avant qu'il soit trop tard.

Hypothèses 2026 : dirigeants assimilés salariés, barème de l'impôt sur le revenu appliqué au quotient familial de chaque foyer.

La solution

Une holding chacun, c'est deux tours de contrôle patrimoniales.

Chaque associé crée sa propre société à l'IS, qui détient ses parts de la société d'exploitation. À partir de là, chacun pilote ses dividendes, sa fiscalité, ses investissements et sa transmission — sans plus jamais arbitrer collectivement ce qui relève de l'individuel.

  • Effet cash-box individualisé — sur 100 000 € distribués à chacun, votre holding conserve 98 750 € disponibles, contre 68 600 € en distribution directe.
  • Stratégies divergentes possibles — immobilier, private equity, contrat de capitalisation, SCPI, compte-titres, club deals : chacun construit la palette qui correspond à son profil et à son horizon.
  • Pilotage fin de la rémunération de chacun — vous décidez seul, dans votre holding, quand sortir du cash personnel. Votre associé fait de même de son côté, à son rythme.
  • Transmission individualisée — chacun prépare la cession de ses parts ou la donation à ses enfants (pacte Dutreil) selon son propre calendrier, sans dépendre de l'autre.
Compatible SAS, SARL, SAS et SARL pluripersonnelles
Schéma simplifié L'architecture à deux associés
L'associé A PERSONNE PHYSIQUE L'associé B PERSONNE PHYSIQUE Détient 100 % Détient 100 % Holding A SOCIÉTÉ À L'IS Holding B SOCIÉTÉ À L'IS 50 % 50 % Société d'exploitation SAS · SARL — ACTIVITÉ COMMUNE Remontée des dividendes · régime mère-fille, 1,25 % Stratégie de l'associé A Stratégie de l'associé B Immobilier SCI Financier Capi · CTO Non coté PE · SCPI Immobilier SCI Financier Capi · CTO Non coté PE · SCPI
Le moteur fiscal

Trois leviers qui transforment vos dividendes en patrimoines individuels

Le Code général des impôts réserve aux holdings des régimes de faveur qu'aucun de vous deux ne peut activer en détention directe. Voici comment chacun fonctionne, et ce qu'il rapporte par associé.

Sur les dividendes

Le régime mère-fille

La société d'exploitation distribue ses dividendes à votre holding personnelle. Ils remontent quasi exonérés d'impôt : seule une quote-part de 5 % est réintégrée au résultat et taxée à l'IS. Soit une fiscalité maximale de 1,25 %, contre 31,4 % en distribution directe — pour chacun des deux associés, indépendamment.

Les conditions techniques
  • Holding et filiale toutes deux soumises à l'IS
  • Détention d'au moins 5 % du capital de la filiale
  • Titres conservés au moins 2 ans
  • Fondement juridique : articles 145 et 216 du CGI
+ 30 150 €conservés par associé sur 100 000 € de dividendes
100 000 € de dividendes
Via holding
En direct
Assiette imposable
5 000 €
100 000 €
Fiscalité maximum
1 250 €
31 400 €
Net à réinvestir
98 750 €
68 600 €
Hypothèse : IS holding 25 % · PFU 31,4 %
Sur la cession de vos parts

Le régime des titres de participation

Lorsque votre holding cède les titres de la société d'exploitation détenus depuis au moins 2 ans, la plus-value bénéficie d'une exonération quasi totale : seule une quote-part de 12 % est réintégrée, soit 3 % d'impôt au maximum, contre 31,4 % en cession directe. Chaque associé peut ainsi préparer sa sortie indépendamment, à son rythme.

Les conditions techniques
  • Qualification de titres de participation (au moins 5 % du capital et des droits de vote)
  • Titres détenus depuis plus de 2 ans
  • Exclusion des sociétés à prépondérance immobilière
  • Fondement juridique : article 219 I-a quinquies du CGI
+ 85 200 €conservés par associé sur 300 000 € de plus-value
300 000 € de plus-value
Via holding
En direct
Assiette imposable
36 000 €
300 000 €
Fiscalité maximum
9 000 €
94 200 €
Net à réinvestir
291 000 €
205 800 €
Hypothèse : IS holding 25 % · PFU 31,4 %
Réinvestissement immobilier et financier

L'effet de levier de la holding

Plutôt que de sortir votre argent en dividendes pour financer un projet patrimonial, votre holding encaisse les remontées de trésorerie et apporte directement les fonds à la filiale d'investissement. Résultat : votre force de frappe est presque doublée, et votre capacité d'endettement change de nature — chacun pour son propre projet.

Pourquoi cela change tout
Sortir 30 000 € d'apport en nom propre coûte 77 200 € bruts à votre société (cotisations sociales et impôt sur le revenu, dirigeant assimilé salarié en TMI 30 %). Via la holding, le même apport ne coûte que 40 500 €, soit − 47 %. L'économie peut être réinjectée dans un nouveau projet, ou augmenter votre apport pour débloquer un financement plus important.
Le bonus caché · Capacité d'endettement

En nom propre, le HCSF plafonne votre taux d'endettement à 35 % de vos revenus nets. C'est souvent le mur qui bloque tout projet d'investissement sérieux. Via votre holding, vous sortez de ce cadre : la banque finance en crédit professionnel, sur la capacité de remboursement de la structure. Et votre associé fait de même de son côté, sur sa propre holding, sans interférence.

En nom proprePlafond de 35 % d'endettement · Base : vos revenus nets personnels
Via holdingPas de plafond 35 % · Base : la capacité de remboursement de la structure
− 47 %de coût réel pour le même apport, par associé
Pour un apport de 30 000 €
Via holding
En direct
Apport disponible
30 000 €
30 000 €
Cotisations sociales
—
+ 34 300 €
Impôt sur le revenu
—
+ 12 900 €
IS filiale et holding
+ 10 500 €
—
Résultat à générer
40 500 €
77 200 €
Lecture : pour disposer de 30 000 € d'apport, la société doit générer 40 500 € via la holding, contre 77 200 € en direct.
Projection 10 ans · par associé

Les mêmes associés, deux trajectoires patrimoniales.

L'écart entre une distribution directe et une remontée via holding personnelle se capitalise année après année. Voici ce que cela donne par associé sur une décennie.

Scénario : chaque associé reçoit 100 000 € de dividendes par an de la société commune, intégralement réinvestis sur un support à 6 % par an. Même stratégie d'épargne dans les deux cas — seule la structure change.
Sans holding
Capital accumulé par associé à 10 ans
904 200 €

Chaque année, les 100 000 € distribués subissent la flat-tax avant d'être réinvestis en nom propre. La capitalisation ne porte que sur 68 600 €.

Réinvesti par an68 600 €
Fiscalité cumulée sur 10 ans− 314 000 €
Avec holding personnelle
Capital accumulé par associé à 10 ans
1 302 000 €

Les dividendes remontent à 1,25 % d'IS dans la holding grâce au régime mère-fille, qui réinvestit 98 750 € par an sur les mêmes supports.

Réinvesti par an98 750 €
Fiscalité cumulée sur 10 ans− 12 500 €
Écart patrimonial après 10 ans
+ 397 800 €
par associé, soit + 795 600 € à deux — sans changer le moindre euro de chiffre d'affaires.

Simulation illustrative. Hypothèses : rendement 6 % par an net, fiscalité 2026. Les résultats réels dépendent de nombreux paramètres et de votre situation personnelle.

Passons aux chiffres

Combien votre structure actuelle vous coûte-t-elle réellement, à deux ?

En 1 heure d'audit offerte, nous analysons votre configuration à deux, chiffrons le manque à gagner par associé et validons — ou non — la pertinence de deux holdings personnelles dans votre cas. Sans jargon, sans engagement.

Réserver mon audit dirigeant offert
Points de vigilance

Deux holdings, c'est puissant. Mal structurées, cela coûte cher.

Nous accompagnons chaque semaine des associés qui ont monté leurs holdings sans coordination et le paient aujourd'hui. Les trois erreurs à ne surtout pas commettre quand on est deux.

Erreur 1

L'asymétrie de structuration entre associés

L'un crée sa holding, l'autre attend. Le premier réinvestit 98 750 € par an, le second seulement 68 600 €. Au bout de 10 ans, l'écart de patrimoine devient une source de tension dans la gouvernance de la société.

Le coût : un déséquilibre patrimonial entre associés et des conflits de gouvernance parfaitement évitables.
Erreur 2

Détenir moins de 5 % du capital

Sous ce seuil, ni le régime mère-fille ni celui des titres de participation ne s'appliquent : les dividendes et plus-values sont taxés à l'IS 25 % puis à la flat-tax de 31,4 %. À deux associés à 50/50 le sujet ne se pose pas, mais il peut apparaître avec un troisième entrant.

Le coût : une double imposition, plus lourde que sans holding.
Erreur 3

Céder les titres apportés avant 3 ans

En apport-cession (article 150-0 B ter du CGI), si la holding cède les titres reçus avant 3 ans sans réinvestir 70 % du produit dans une activité éligible, le report d'imposition tombe. La plus-value initiale redevient immédiatement taxable.

Le coût : plusieurs centaines de milliers d'euros de rappel fiscal.
C'est pour cela que nous ne montons jamais deux holdings par défaut. Notre rôle est d'abord de vérifier que votre situation à deux le justifie, puis de coordonner les deux structurations sans zone grise. Si une seule holding — ou aucune — est la bonne réponse dans votre cas, nous vous le disons.
Pourquoi nous

Un cabinet dédié aux chefs d'entreprise

Structuration en holding, arbitrage de rémunération, préparation de la retraite, transmission : notre équipe d'ingénieurs patrimoniaux intervient uniquement sur ces problématiques.

700+

Entrepreneurs accompagnés et situations patrimoniales optimisées

100 %

Des dossiers suivis par un ingénieur patrimonial spécialisé sur les dirigeants d'entreprise

01

Cabinet indépendant

CGPI / CIF — aucun produit maison, sélection libre sur l'ensemble du marché financier et assurantiel.

02

Réglementé AMF

Cabinet encadré par l'Autorité des Marchés Financiers et membre de la CNCGP.

03

Spécialistes des dirigeants

Holding, rémunération, cession, transmission : notre activité tourne autour des chefs d'entreprise.

04

Confidentialité totale

Chaque associé est suivi distinctement, avec ses propres dossiers et ses propres recommandations.

Avis vérifiés · 4,9/5 sur Trustpilot

Ils nous ont confié leur stratégie d'associés

★★★★★

Avec mon associé, nous cherchions à individualiser nos stratégies sans casser la dynamique de l'entreprise. L'équipe nous a structuré deux holdings parfaitement adaptées à nos profils respectifs. Travail clair, chiffré, irréprochable.

TR
Thomas R.
Co-dirigeant de SAS · 2 associés
★★★★★

Conseils précis, chiffrés, sans baratin. Mon associé et moi avons enfin pu projeter chacun notre fiscalité et nos investissements de notre côté. La sérénité financière que nous cherchions depuis des années.

MD
Mathieu D.
Dirigeant de SARL · industrie
★★★★★

J'ai apprécié que chaque associé soit traité distinctement, avec une vision patrimoniale propre. La première heure offerte m'a tout de suite mise en confiance — un accompagnement sur mesure du début à la fin.

CV
Caroline V.
Co-fondatrice d'agence

Avis vérifiés et publiés sur Trustpilot · Voir tous nos avis

Construis ton patrimoine — Bonnet & Doyen Conseil, Éditions Larousse
Notre livre · publié chez Larousse

« Construis ton patrimoine », le livre qui a formé une génération d'épargnants

Dans notre premier ouvrage aux éditions Larousse, nous partageons la méthode que nous appliquons avec nos clients : 12 décisions patrimoniales concrètes, organisées autour de 4 piliers pour bâtir un patrimoine solide, même en partant de zéro.

  • Épargne — assurance-vie, livret A, investissement en actions
  • Immobilier — investissement locatif, emprunt long terme, pilotage
  • Fiscalité — optimisation, investissement, anticipation de la succession
  • Protection — couple, proches et testament
Format
288 pages
Auteurs
J. Doyen & G. Bonnet
Éditeur
Larousse
Questions fréquentes

Tout ce que vous vous demandez avant de nous contacter

Les questions que l'on nous pose le plus avant un rendez-vous holding entre associés.

Oui, à 100 %. Nous offrons 1 heure d'échange sans aucun engagement, avec un second rendez-vous de présentation si l'accompagnement fait sens.

Notre modèle économique repose sur la gestion long terme de votre patrimoine, pas sur la facturation du conseil initial. Cette première discussion nous permet de comprendre votre situation à deux et de vous dire concrètement où se situent vos leviers d'optimisation — holding ou autre.

Non, pas sur le principe. Vous êtes propriétaire de vos parts et vous pouvez les apporter à votre propre holding sans demander l'accord de votre associé — sauf clause d'agrément dans les statuts ou pacte d'associés imposant un vote.

En pratique, nous coordonnons presque toujours les deux opérations en parallèle, pour que les deux associés se restructurent en même temps. C'est plus propre fiscalement et juridiquement, et cela évite l'asymétrie de patrimoine qui crée des tensions à terme.

La création se situe généralement entre 1 500 et 3 000 € par holding (honoraires d'avocat ou d'expert-comptable, formalités, rédaction des statuts). La gestion annuelle ajoute entre 1 500 et 3 000 € par an et par holding de frais comptables.

Ces coûts sont rapidement absorbés dès que chaque holding fait transiter 50 000 € ou plus de dividendes : le gain fiscal par rapport à une distribution directe avoisine alors 15 000 € par an et par associé. Pour des volumes plus modestes ou sans projet de réinvestissement, deux holdings ne sont pas nécessaires.

Votre expert-comptable assure la gestion fiscale et comptable de votre société. Nous intervenons sur la strate au-dessus : l'optimisation du patrimoine personnel de chaque associé.

Concrètement : structuration en holding, arbitrage rémunération / dividendes par associé, préparation de la retraite, immobilier d'entreprise, stratégie de cession individualisée, transmission. Les deux métiers sont complémentaires, et nous travaillons régulièrement main dans la main avec les experts-comptables de nos clients.

Oui, sans réserve. Chaque associé est suivi distinctement par le cabinet, avec ses propres dossiers, ses propres entretiens et ses propres recommandations. Votre associé n'a aucun accès à vos informations patrimoniales personnelles.

Nous sommes un cabinet CGPI immatriculé ORIAS et membre de la CNCGP : la confidentialité des informations patrimoniales et fiscales est encadrée par le code de déontologie de notre profession. Vos données ne sont ni vendues, ni partagées, et sont stockées sur des serveurs sécurisés basés en Europe.

Notre process se déroule en deux rendez-vous avant tout accompagnement.

1er RDV (1 h offerte) — nous prenons le temps de comprendre votre situation à deux, vos objectifs respectifs, et d'identifier les premiers leviers pertinents.

2nd RDV — si le diagnostic révèle un vrai potentiel, l'un de nos ingénieurs patrimoniaux vous présente notre proposition d'accompagnement.

C'est après ce second échange, et avec votre validation, que nous démarrons votre étude patrimoniale complète, livrée sous 7 à 15 jours.

Passer à l'action

Transformons vos dividendes en deux patrimoines durables

1 heure offerte avec un ingénieur patrimonial pour identifier les leviers pertinents dans votre situation à deux : une holding pour chacun ou non, quelle forme, quelle structuration, quelle fiscalité. Vous repartez avec une vision claire et des chiffres solides.

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Rendez-vous gratuit · Sans engagement · Données protégées (RGPD)
ORIAS

Bonnet & Doyen Conseil est enregistré auprès de l'ORIAS sous le numéro 22001113.

CNCGP

Bonnet & Doyen Conseil, conseiller en investissements et courtier en assurance, est adhérent de la CNCGP, association professionnelle agréée par l'AMF et l'ACPR.