Comment puis‑je comprendre les frais d'un placement financier ?
Une placement comporte plusieurs types de frais : d’entrée, de gestion, d’arbitrage, de gestion sous mandat et parfois de garantie ou de sortie :
- Frais d’entrée (ou versements) : prélevés sur chaque versement, varient entre 0 % et 5 %, impactant immédiatement le capital investi. Vous devez aller chercher du 0% sur cette partie là.
- Frais de gestion annuels : prélevés chaque année, ils varient de 0,65 % environ pour les banques à ligne sans conseil à 1,50% pour certains contrats. Sur cette partie, vous ne pourrez pas obtenir une gratuité puisque ces frais sont répartis entre l'assureur et l'apporteur.
- Frais d’arbitrage : appliqués lors de changements de supports (fonds euros vers UC), entre 0 % et ~1 % ou un forfait par arbitrage selon les établissements. Vous devez aller chercher du 0% sur cette partie là.
- Autres frais : sortie anticipée, garanties optionnelles, ou gestion pilotée peuvent s’ajouter.
Ces frais, souvent opaques, peuvent réduire significativement votre rendement net au fil du temps .
Comment expliquer les frais de gestion ?
Les frais de gestion rémunèrent l’assureur ou le gestionnaire pour la gestion administrative et financière de vos placements et l'apporteur (la banque, le conseiller en gestion de patrimoine...) pour la partie conseil et suivi du placement.
Quels sont les frais quand on retire de l'argent sur un placement ?
Lors du retrait de fond de son placement, on va distinguer deux types de coûts.
Premièrement, les frais de rachat ou de sortie qui sont des frais ponctuels prélevés à chaque retrait ou à la clôture. De plus en plus rares, ils peuvent atteindre jusqu'à 5 % en cas de sortie anticipée
Ils sont à distinguer de la fiscalité applicable indépendamment des frais et propres à chaque placement. Souvent, c'est la flat tax et son taux de 30% (17,2% prélèvements sociaux + 12,8% de fiscalité) qui s'appliquera.
Quels sont les frais d’arbitrage ?
Les frais ponctuels appliqués lorsque vous modifiez la répartition de vos investissements (par exemple, du fonds euros vers les unités de compte ou vice versa) :
- Taux proportionnel : souvent entre 0,5 % et 1 % du montant arbitrée
- Forfait : certains contrats facturent un montant fixe par arbitrage (ex. 25 €, 30 €)
- Arbitrages gratuits : de plus en plus offerts – 1 à 3 arbitrages gratuits par an, voire illimités pour certains contrats.
Quels sont les frais sur les fonds « maison » ?
Les fonds maison (internes aux compagnies) incluent des frais internes plus élevés :
- Ces frais alimentent les gestions actives et varient souvent entre 1 % et 2 %
- À l’inverse, les ETF (trackers), souvent accessibles via des contrats, affichent des frais très bas (0,10 % à 0,30 %)
- Pour maximiser votre rendement, privilégiez des supports dont les rendements sont les meilleurs à long terme.
Frais de gestion sous mandat ou piloté : comment ça marche ?
La gestion sous mandat (pilotée) implique un expert qui gère votre portefeuille :
- Frais supplémentaires : Souvent autour de 1 % selon votre profil, en plus des frais de gestion du contrat et des supports
- L’enveloppe UC est normalement concernée ; les fonds euros sont exclus du mandat sauf dans le cas de certaines gestions catastrophiques.
- Cette solution offre un accompagnement, mais peut coûter cher si les frais cumulés sont trop élevés.
Comment expliquer les frais de tenue de compte et droits de garde ?
Pour un compte-titres ou PEA, d’autres frais s’appliquent avec des frais de tenue de compte (une dizaine d'euros par an) et des droits de garde (un % de l'en cours détenu en titres financiers).
Comment les frais impactent-ils la rentabilité ?
L’impact des frais à long terme est majeur . Par exemple. avec 5 % de rendement brut, des frais annuels de 1,5 % réduisent le rendement net à 3,5 %.. Sur 10 ans, c’est plusieurs milliers d’euros de différence. L’AMF incite à la vigilance sur tous les frais présents dans les documents d’information clés (DICI).
Comment réduire au maximum les frais ?
Voici quelques leviers dans le désordre :
Choisir des contrats sans frais d’entrée ni de sortie, investir plus dès le départ, opter pour des ETF plutôt que des fonds actifs, privilégier les arbitrages gratuits, comparer les frais via DICI...
Pourquoi bien comprendre les frais sur les placements ?
- Les frais réduisent vos rendements, parfois significativement.
- Ils peuvent éroder vos performances sur le long terme.
- Savoir les calculer et les comparer vous permet d’adopter une stratégie d’investissement plus efficace.
En résumé
Comprendre les frais sur les placements, qu’il s’agisse d’une assurance-vie, d’un PEA, d’un compte-titres ou d’un mandat piloté, est essentiel pour maximiser vos rendements. Chaque type de frais — entrée, gestion, arbitrage, supports internes — a un impact réel sur votre performance. Bien choisir vos enveloppes, supports et modalités de gestion permet de garder une grande partie de votre épargne en action.
Vous souhaitez aller plus loin et découvrir des cas concrets, des astuces pour réduire vos frais, ou comprendre l’impact de chacun sur votre épargne ? Écoutez notre dernier épisode du podcast « L’Art de la Gestion Financière » : nous y décortiquons les frais en détail. Disponible sur toutes les plateformes !
