Qu'est-ce que le private equity ?
Le private equity désigne l'investissement dans des entreprises non cotées en bourse. Contrairement aux actions cotées, ces investissements visent à financer le développement de PME ou d'ETI en échange d'une participation au capital, avec l'objectif de réaliser une plus-value lors de la revente des parts.
Quels sont les risques associés au private equity ?
Investir dans le private equity comporte plusieurs risques spécifiques :
- Risque de liquidité : Les parts des entreprises non cotées sont moins facilement revendables que les actions cotées, ce qui peut rendre l'investissement moins liquide.
- Risque de défaut : Les entreprises en phase de développement peuvent rencontrer des difficultés financières, augmentant le risque de perte en capital.
- Risque de valorisation : L'absence de cotation publique rend l'évaluation des parts plus complexe.
Quel rendement peut-on espérer d'un investissement en private equity ?
Historiquement, le private equity a offert des rendements supérieurs à ceux des placements traditionnels. Selon les performances passées qui ne présagent pas des performances futures, les performances annuelles peuvent atteindre ou dépasser 20 %, bien que ces chiffres varient en fonction des fonds et des stratégies adoptées. Il est important de noter que ces rendements élevés sont associés à des risques accrus et à une moindre liquidité.
Quel est l'horizon d'investissement recommandé pour le private equity ?
Le private equity est un investissement de long terme. Les investisseurs doivent généralement s'engager sur une période de 8 ans minimum, le temps nécessaire pour que l'entreprise financée atteigne une maturité suffisante et génère une valorisation attractive. Cette durée permet également de lisser les éventuelles fluctuations de performance et d'optimiser les chances de réaliser une plus-value significative.
Comment les nouveaux acteurs facilitent-t-ils l'accès au private equity ?
D'abord réservé aux institutionnels, le private equity est désormais ouvert aux particuliers. Grâce à de nouveaux acteurs digitaux comme Archinvest ou Altaroc les investisseurs particuliers ont désormais la possibilité d'accéder à des fonds de private equity de premier plan. En sélectionnant rigoureusement les fonds les plus performants, ces sociétés espérent délivrer des rendements à deux chiffres aux investisseurs.
Pourquoi envisager le private equity dans le contexte actuel ?
L'année 2022 a été marquée par une remontée significative des taux d'intérêt, mettant sous pression les marchés d'actions et d'obligations. Dans ce contexte, le private equity offre une diversification intéressante, avec des rendements potentiellement élevés et une moindre corrélation aux marchés financiers traditionnels. Cependant, il est essentiel d'évaluer soigneusement les risques et de considérer son horizon d'investissement avant de s'engager.
Le private equity représente une opportunité d'investissement potentiellement lucrative pour ceux qui sont prêts à accepter un horizon d'investissement long et une liquidité réduite. Pour mieux comprendre les subtilités de cette classe d'actifs et bénéficier des conseils d'experts, nous vous invitons à écouter notre épisode dédié de "L'Art de la Gestion Financière" avec Victor Garcia Meza d'Archinvest. Disponible sur YouTube, Spotify, Apple Podcast et Deezer, cet épisode vous fournira des insights précieux pour naviguer dans le monde complexe du private equity.
