Le chiffre à retenir : 1 923 : C’est le montant en milliards d’euros investis en assurance-vie ! Communiqué de presse France Assureurs sur l’année 2023
1 923 Milliards d’euros c’est le montant colossal atteint par les placements en assurance-vie fin 2023. Quand on compare ce montant avec les autres placements bancaires français, l’assurance-vie n’a pas d’égal. Le placement le plus connu des français, le livret A atteint 682 milliards d’euros à la même date soit une différence du simple au triple. Alors pourquoi l’assurance-vie attire autant ? Pourquoi est-ce le placement préféré des français ? On regarde les caractéristiques et les avantages que trop peu ne connaissent dans cet article.
En préambule, rappelons que l’assurance-vie est un placement financier, une enveloppe au sein de laquelle les intérêts générés sont capitalisés. Attention pour ceux dont le sujet est encore inconnu, il ne faut pas confondre l’assurance-vie à l’assurance décès. En effet, en assurance décès, les primes sont versées à fonds perdus en contrepartie du versement d’un capital en cas de décès. L’assurance-vie est pour sa part bien un contrat d’épargne. Elle doit s’analyser comme une enveloppe, un ensemble composé potentiellement de plusieurs tiroirs qui peuvent être différents produits d’investissements. Cette composition mérite une attention toute particulière puisqu’elle dictera les performances de votre placement de votre vivant. A votre décès, l’épargne atteinte par votre contrat sera transmise à vos bénéficiaires avec une fiscalité avantageuse sur laquelle nous reviendrons un peu plus tard.
Ces prérequis étant rappelés, intéressons nous à cinq avantages du contrat d’assurance-vie.
La Disponibilité :
Le premier avantage de l’assurance-vie est sa disponibilité. Et cela nous permet directement de briser une légende urbaine. L’assurance-vie n’est en aucun cas bloquée huit ans après sa souscription. S’il n’ y avait qu’un point à retenir de cet article, c’est celui-ci : L’assurance-vie est disponible à tout moment.
Si vous souhaitez retirer le montant placé sur votre assurance-vie un mois après avoir placé l’argent, c’est tout à fait possible. Si l’on vous affirme le contraire, c’est que vous êtes en face de quelqu’un d’incompétent ou de malhonnête.
En terme de délai pour récupérer votre somme, cela dépendra de plusieurs paramètres allant de la réactivité de votre conseiller à celle de l’assureur en passant par la composition de votre contrat. En moyenne, il convient de compter 10 jours pour récupérer ses fonds sur son compte courant. Ce délai peut être largement rallongé si votre contrat d’assurance-vie est composé de produits (les fameux tiroirs évoqués en introduction) peu liquides comme de l’immobilier ou le private equity.
Chez Bonnet & Doyen Conseil, nous accordons une attention particulière aux délais appliqués aux rachats que vous souhaitez effectuer. En effet, les enjeux sont tels (acquisition immobilière, dépenses exceptionnelles), que nous nous fixons un objectif de crédit rapide sur votre compte.
La confusion sur la disponibilité de l’assurance-vie après huit années écoulées vient probablement des règles fiscales appliquées en cas de rachat sur le contrat d’assurance-vie. Voici une transition toute trouvée pour le deuxième avantage que l’on souhaitait vous présenter.
La fiscalité :
La fiscalité en cas de rachat de l’assurance-vie est avantageuse pour les raisons suivantes :
S’il n’y a pas de rachat, il n’y a pas de fiscalité. L’assurance-vie est donc une enveloppe qui permet de capitaliser les intérêts et d’éviter tout frottement fiscal en l’absence de rachat.
En cas de rachat, seuls les intérêts (la plus-value) sont fiscalisés. Le capital versé est toujours préservé. En pratique, chaque rachat comprend une partie de capital et d’intérêts au prorata des versements en capital effectués. Cela emporte que si vous n’avez pas de plus-value sur votre contrat, vous n’avez aucune fiscalité appliquée en cas de rachat.
Le taux de fiscalité appliqué en cas de rachat avant huit ans est celui du prélèvement forfaitaire unique (flat tax) de 30%. Ce qui est souvent bien plus avantageux que le taux d’imposition appliqué aux revenus locatifs immobiliers. A partir de huit ans, les prélèvements sociaux subsistent (17,2%) mais on peut espérer bénéficier d’une réduction de la partie fiscale (12,8%).
Le tableau suivant vient récapituler les caractéristiques exactes de la fiscalité appliquée en cas de rachat avant ou après huit ans. Ici, il faut bien retenir que les huit ans sont analysés à partir de la date d’ouverture du contrat, quelque soit la date des versements réalisés !
S’agissant des versements effectués du 26/09/1997 au 31/12/1997, seuls ouvrent droit à exonération les versements programmés effectués en exécution d’un engagement antérieur et les versements exceptionnels autorisés dans la limite de 30 500 €.
Application de votre impôt sur le revenu.
Lorsque les primes non rachetées au 31 décembre de l’année précédant le rachat excèdent le seuil de 150 000€ (tous contrats confondus), la fraction des produits issus de ces primes inférieures au seuil de 150 000€ , est imposée au taux de 7,5%. Le solde de ces produits est imposé au taux de 12,8%. Soit : 150 000 – Primes versées avant le 26/09/1997 non rachetées/Primes versées à compter du 26/09/2017.
4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple marié ou lié par un PACS.
Un point important à connaître afin d’éviter cette fiscalité liée au rachat est la faculté que vous avez à obtenir une avance sur votre contrat d’assurance-vie. Effectivement, votre assureur peut vous avancer une partie des fonds de votre placement (souvent autour de 50%). Cet avantage méconnu vous permet d’éviter de passer par la case fiscalité du rachat, charge à vous de rembourser l’avance effectuée. Le délai de remboursement octroyé est propre à chaque assureur mais dépasse souvent les cinq ans. Alors, si vous avez besoin de fonds temporairement, pensez à l’avance et évitez le rachat et sa fiscalité afférente !
La diversification :
La composition des tiroirs de votre enveloppe d’assurance-vie est primordiale pour que vous soyez satisfait de votre placement. Sans être un expert financier, vous pouvez trouver le bon guide et retenir quelques éléments pour trouver la composition (aussi appelée allocation) adaptée à votre profil et vos objectifs.
Les contrats d’assurance-vie sont composés de deux grands types de familles de produits :
Le fonds en euro : Un support sécurisé qui ne connaît aucune variation dans l’année et délivre ses intérêts au 31/12 de chaque année. Composé majoritairement d’obligations d’état, la rémunération délivrée dépendra du contexte de taux.
Les unités de compte : Les investissements autres que du fonds en euro. Il en existe une multitude allant du peu risqué au plus volatil. Actions, Obligations, fonds de placement, immobilier…
Tout l'intérêt d'être accompagné dans la construction de votre contrat d'assurance-vie est de déterminer la composition adéquate entre fonds en euros et unités de compte. Cette répartition doit être savamment analysée en prenant en compte votre profil, vos objectifs, le contexte financier au moment où vous investissez et les offres propres à chaque assureur.
Si vous choisissez une assurance-vie bancaire, il y a de grandes chances que les tiroirs de votre contrat soient uniquement des produits maison. En choisissant un contrat avec une architecture ouverte, vous pourrez choisir avec votre conseiller les meilleures unités de compte tout établissement confondu. C'est ainsi que les meilleurs contrats du marché permettent d'investir au sein de l'assurance-vie en tracker (ETF), en actions en direct...
C'est bien entendu cette deuxième option que nous préférons et sur laquelle nous aimons accompagner chez Bonnet & Doyen Conseil. N'avoir aucune limite sur l'établissement choisi ou sur la composition du placement laisse une liberté synonyme de performance.
La transmission :
L’assurance-vie est le meilleur outil pour optimiser la transmission de son patrimoine.
L'article 990i du Code Général des Impôts (CGI) prévoit la fiscalité applicable aux primes versées sur un contrat d'assurance-vie avant les 70 ans du souscripteur. Lors de son décès, les sommes iront aux bénéficiaires choisis après avoir subi un abattement de 152 500 € par bénéficiaire. Si l'abattement est entièrement consommé, les sommes seront alors taxés à 20% jusqu'à 700 000 € par bénéficiaire puis à 31,25% en cas d'excédant.
Cette fiscalité hyper avantageuse permet de gratifier autant de bénéficiaires de son choix pour 152 500 € sans aucune droit. Pour le surplus, le taux de 20% est également souvent bien plus avantageux que les droits de succession classiques (immobilier, biens professionnels, comptes bancaires).
Après 70 ans, la fiscalité n'est pas aussi avantageuse mais mérite d'être étudiée. En effet, l'article 757 B du CGI rappelle que pour les primes versées après 70 ans, un abattement de 30 500 € vient s'appliquer. Ce montant est bien plus faible que pour l'article 990i mais surtout cet abattement ne s'applique pas par bénéficiaire mais qu'une seule fois.
Le principal avantage des versements réalisés après 70 ans réside dans le fait que la partie intérêts du contrat est totalement exonéré de droits de transmission. Une particularité qui peut rapporter gros pour les contrats les plus rémunérateurs !
Attention dans les deux cas, on ne regarde pas la date d'ouverture du contrat mais bien la date de versement des primes. C'est elle qui définira la fiscalité appliquée. Pour éviter toute confusion, nous vous conseillons d'ouvrir un nouveau contrat après vos 70 ans afin de ne pas mélanger des primes versées avant 70 ans à des primes versées après cet âge-là.
Vous l'aurez compris l'assurance-vie est l'outil le plus efficace pour transmettre son patrimoine. Une fois les primes versées, il ne faut tout de même pas oublier d'optimiser sa clause bénéficiaire. Celle-ci peut être modifiée à votre guise quand vous le souhaitez, même après vos 70 ans ! La rédaction de celle-ci est très importante pour gratifier de façon optimale l'ensemble des bénéficiaires de votre choix.
Placement nantissable :
La dernière qualité que nous souhaitions aborder dans cet article est la faculté de l’assurance-vie à venir être prise garantie d’un crédit. C’est ce qu’on appelle le nantissement du contrat d’assurance-vie et il s‘agit d’un réel intérêt méconnu du plus grand nombre.
En effet, vous devez savoir que votre assurance-vie peut potentiellement être prise comme garantie d’un prêt (immobilier ou non). Le montant du prêt accordé dépendra bien sûr du montant de votre assurance-vie ainsi que de sa composition.
Plus la composition sera sécurisée, plus le montant prêté sera important. Pour un contrat sécurisé avec une composition à 100% en fonds en euro, alors on peut espérer obtenir 1€ prêté pour 1€ investi. Pour la partie unités de compte, et notamment pour les plus dynamiques, le levier sera plutôt aux alentours de 1€ prêté pour 2€ investis. Une stratégie est donc à adopter si vous souhaitez vous faire prêter de l’argent grâce à votre contrat d’assurance-vie.
Les intérêts du nantissement sont multiples. Il permet d’éviter de passer par une garantie comme l’hypothèque ou le cautionnement mutualiste (type crédit logement) et donc d’éviter son coût. Il peut également vous soustraire aux formalités de l’assurance emprunteur. Ce qui est très avantageux notamment dans le cas d’une clientèle où l’accès à l’assurance emprunteur n’est pas forcément aisé (coût, âge, formalités médicales…). Son dernier avantage est l’effet de levier financier entre le rapport de votre assurance-vie et le coût du crédit contracté. Plus la différence entre ces deux taux sera importante, plus vous vous enrichirez !
Pour conclure, retenez que l’assurance-vie est un placement très souple. Vous pouvez y retirer quand vous voulez, changez sa composition et ses bénéficiaires quand vous le souhaitez également. Grâce à ce placement, accessible à tous, vous pouvez également obtenir un crédit ou obtenir une avance d’argent. Alors que ce soit pour préparer votre transmission, pour rémunérer votre épargne ou pour vous créer un revenu complémentaire, pensez à l’assurance-vie dans votre stratégie patrimoniale.
Pourquoi vous devriez nous contacter à ce sujet ?
Pour obtenir une présentation détaillée de l’assurance-vie.
Pour avoir accès aux meilleurs assureurs et contrats de la place.
Pour obtenir une proposition personnalisée tenant compte de votre profil, de vos objectifs et du contexte économique et financier.
Comments